1. D’où est venue l’initiative de lancer le Swiss Real Estate Opportunities Fund (SREO) ? (Origine, partenariats, objectifs)

L’initiative de lancer le Swiss Real Estate Opportunities Fund (SREO) provient d’un partenariat stratégique entre Arab Bank (Switzerland) Ltd. (ABS) et Swissroc Asset Management SA (SRAM). Ces deux entités ont combiné leurs expertises respectives en gestion de portefeuille et en gestion d’actifs pour créer un fonds visant à investir dans des actifs commerciaux suisses à fort potentiel de création de valeur via des stratégies de rénovation, repositionnement et développement.

1. En quoi consiste ce fonds ? Comment se distingue-t-il des fonds « traditionnels » dédiés à l’immobilier ?

SREO cible des investissements dans des biens immobiliers commerciaux suisses nécessitant une gestion active, incluant la rénovation, le repositionnement et le développement. Le fonds se concentre sur des régions économiques clés de la Suisse, comme Zurich et Genève, pour garantir des investissements de qualité.

Contrairement aux fonds traditionnels qui se concentrent souvent sur des actifs générant des revenus passifs (ex. : immeubles stabilisés), SREO investit dans des biens nécessitant des travaux importants, répondant ainsi à une demande croissante pour des bâtiments modernisés et conformes aux normes ESG. Ce focus ESG renforce l’attractivité du fonds auprès des investisseurs institutionnels lors de la revente des actifs. La collaboration entre Arab Bank (Switzerland) et Swissroc Asset Management réunit une expertise en gestion d’actifs et un savoir-faire dans la chaîne de valeur immobilière, ce qui est rare dans les fonds traditionnels. En résumé, SREO se distingue par son caractère opportuniste, sa gestion active, sa conformité ESG et ses performances financières ciblées, ce qui en fait un fonds innovant et dynamique adapté aux investisseurs qualifiés

1. Les investissements se feront dans des emplacements clefs en Suisse. Pouvez-vous nous en dire davantage et citer un exemple?

Les investissements du Swiss Real Estate Opportunities Fund (SREO) se concentrent sur des emplacements stratégiques à travers la Suisse, sélectionnés en fonction de leur potentiel économique, de leur connectivité et de leur pertinence par rapport aux tendances immobilières actuelles.

Le premier investissement du fonds est un nouveau projet immobilier prometteur qui voit le jour à Chêne-Bourg, dans le canton de Genève, à proximité immédiate de la gare du CEVA. Ce développement ambitieux, situé dans un secteur en plein essor, combine emplacement stratégique et fort potentiel de rentabilité.

Sur une parcelle de 2 266 m², le projet prévoit la construction d’un immeuble commercial à usage mixte. Celui-ci comprendra un rez-de-chaussée, cinq étages, un attique, ainsi que deux niveaux de sous-sol. Avec une surface brute de plancher (SBP) de 11 944 m², le bâtiment est conçu pour répondre aux besoins modernes des entreprises et des commerces. Une fois le bâtiment achevé et intégralement loué, il sera vendu à un investisseur institutionnel. Cette stratégie, axée sur une valorisation maximale, vise à optimiser les profits pour les parties prenantes.

1. Quelle sera la stratégie d’investissement ?

Le fonds immobilier met en œuvre une stratégie ambitieuse et ciblée, orientée vers la création de valeur à travers des actifs soigneusement sélectionnés et un portefeuille équilibré.

Une orientation vers des actifs à fort potentiel de valorisation

L’objectif principal du fonds est de se concentrer sur des biens immobiliers commerciaux présentant un potentiel important de création de valeur. Cela passe par des stratégies spécifiques telles que :

• La rénovation : Améliorer l’état des actifs pour répondre aux normes modernes, notamment énergétiques et architecturales.
• Le repositionnement : Adapter les biens pour mieux répondre aux nouvelles attentes du marché, comme la demande accrue pour des espaces flexibles ou des bureaux hybrides.
• Le développement : Transformer ou optimiser les propriétés pour maximiser leur utilisation et leur attractivité.

Les actifs ciblés incluent notamment des immeubles nécessitant des investissements significatifs en CAPEX, avec un accent particulier sur les rénovations énergétiques, la modernisation ou encore la conversion fonctionnelle des espaces.

Une diversification stratégique pour des rendements équilibrés

Le portefeuille repose sur une approche équilibrée entre deux catégories d’actifs :

1. 50 % Value-Add : Ces actifs offrent des opportunités intéressantes de modernisation et de repositionnement. Ils permettent de générer des revenus stables grâce à des interventions ciblées, sans nécessiter une transformation majeure.
2. 50 % Opportunistic : Ce segment inclut des biens à fort potentiel de croissance rapide, souvent associés à des projets plus complexes et à haut risque, mais avec des perspectives de rendement nettement supérieures.

Cette répartition stratégique offre un double avantage :

• Une base de revenus stables grâce aux actifs Value-Add.
• La possibilité de capter des rendements élevés via des projets Opportunistic plus ambitieux.

Conclusion : une approche tournée vers la performance et la durabilité

En misant sur des biens immobiliers à fort potentiel et en diversifiant les profils de risque, le fonds combine la sécurité d’un revenu stable avec des opportunités de croissance significative. Une stratégie qui répond aux attentes des investisseurs cherchant à maximiser leurs rendements tout en adoptant une gestion dynamique et durable.

5. Pourquoi est-il (toujours) intéressant d’investir en Suisse et en particulier dans l’immobilier commercial ?

La Suisse continue d’attirer les investisseurs, notamment dans le secteur de l’immobilier commercial. Entre stabilité économique, demande croissante et opportunités liées à la rénovation, le marché helvétique offre un environnement particulièrement propice à des placements durables et rentables.

Une économie solide et une monnaie refuge

La Suisse se distingue par une économie résiliente et diversifiée, capable de faire face aux fluctuations globales. Cet ancrage dans la stabilité est un atout de taille pour les investisseurs cherchant à sécuriser leurs actifs sur le long terme.
Autre avantage majeur : le franc suisse (CHF). Considérée comme une monnaie refuge, sa stabilité monétaire inspire confiance, tant aux investisseurs locaux qu’étrangers.

Un marché immobilier en pleine dynamique

Les grandes villes suisses, comme Zurich, Genève ou Bâle, affichent des taux de vacance parmi les plus bas d’Europe. Une situation qui garantit des revenus locatifs réguliers et solides. Parallèlement, la demande pour des espaces commerciaux modernes ne cesse de croître. L’essor des entreprises technologiques, l’évolution des modes de travail vers des modèles hybrides, ou encore le vieillissement du parc immobilier sont autant de facteurs qui alimentent ce dynamisme.

Rénovation et repositionnement : des opportunités à saisir

Le marché suisse offre également des perspectives intéressantes en matière de rénovation. Plus de 60 % des bâtiments commerciaux ont aujourd’hui plus de 40 ans et nécessitent des mises à niveau pour répondre aux standards modernes, notamment en matière d’efficacité énergétique.
Cette situation crée des opportunités pour les investisseurs souhaitant transformer des actifs vieillissants en propriétés attractives, qu’il s’agisse de bureaux modernes ou d’espaces de coworking. Ces repositionnements stratégiques, bien exécutés, promettent des rendements élevés.

Une attention croissante aux normes ESG

Dans un monde de plus en plus tourné vers la durabilité, la Suisse se démarque par ses exigences strictes en matière de construction et de gestion immobilière selon les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Les actifs conformes à ces standards bénéficient d’une forte demande, tant de la part des locataires que des investisseurs institutionnels.
Par ailleurs, les bâtiments rénovés pour améliorer leur performance énergétique séduisent par leur attractivité locative et leurs coûts d’exploitation réduits, renforçant leur compétitivité sur le marché.

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